机构：机械开辟细分规模呈结构性分化态势

星河证券合计，2026年下半年机械开辟板块的投资契机，不错从三个方面议论：一是连续紧持跟AI谋划科技成长干线，包括光模块测试仪器、AI PCB开辟及耗材、AI发电开辟等；二是“十五五”谋略强调的翌日产业和新兴产业，包括东谈主形机器东谈主、可控核聚变等；三是从各细分行业周期性特征议论聘任行业β朝上的低估值基本面优质个股，包括工程机械、机床等板块。

东莞证券合计，受益于周期复苏、下流需求回暖、时期升级等要素，机械开辟细分规模呈结构性分化态势。（1）工程机械方面，挖掘机提价、国内更新替换需求开释、下流结构延续优化，重复战略延续托底，行业举座盈利武艺有望延续配置；居品出海巩固成为板块中枢增长引擎，短期汇率波动不转业业永恒增长逻辑。（2）机器东谈主方面，特斯拉OptimusGen3下半年参加量产，俺也去网2026年二季度将小批量试产供货，大家产业链发展提速。聚焦产能落地、国产替代、时期迭代等干线。（3）机床方面，行业景气度延续进步，企业订单巩固扩容，行业呈全面复苏态势。AI产业链高速发展、丝杠和导轨等中枢零部件供应弥留等要素将进一步脱手机床需求加多。

渤海证券合计，近期国内龙头主机厂陆续上调旗下工程机械居品价钱以应答原材料价钱上行压力，工程机械价钱参加和蔼高涨阶段，主机厂盈利武艺有望配置。国际方面，5月挖掘机出口销量同比增长34.2%，国产开辟渗入率延续进步，国产工程机械居品在时期熟习度、居品质价比等多规模具备较强竞争力，大家化依然工程机械行业发展干线，连续提议关怀国际阛阓拓展。